چشم‌انداز سولانا در بازار فیوچرز: معامله‌گران حرفه‌ای چه نظری دارند؟
سولانا (SOL)، یکی از بزرگترین و معروف‌ترین بلاک‌چین‌ها در دنیای ارزهای دیجیتال، در روزهای اخیر با چالش‌های جدیدی روبه‌رو شده است که نگرانی‌هایی را برای هولدرها و سرمایه‌گذاران به همراه داشته است. در این تحلیل به بررسی کاهش قیمت SOL، کاهش حجم تراکنش‌ها، و دیگر علائم نگرانی در بازار این ارز دیجیتال می‌پردازیم.
کاهش قیمت سولانا و شکست در حفظ سطح 200 دلار
در اواخر دسامبر (آذر-دی)، سولانا نتواست سطح 200 دلار را حفظ کند و در تاریخ‌های 25 و 26 دسامبر (5 و 6 دی) پس از چندین تلاش ناموفق، با افت قابل توجهی مواجه شد. در این مدت، قیمت SOL کاهش یافت و این مسئله به نگرانی‌های گسترده‌ای منجر شد. یکی از عواملی که در این کاهش قیمت دخیل بود، سقوط 30 درصدی حجم معاملات آنچین سولانا بود که نشان‌دهنده کاهش تقاضای این ارز دیجیتال در بازار بود.
کاهش فعالیت‌های آنچین سولانا
بر اساس گزارش‌های موجود، حجم فعالیت‌های هفتگی سولانا در پلتفرم‌های مختلف نظیر دپ‌ها (پروژه‌های دیفای) و سایر فعالیت‌های آنچینی نیز روندی منفی داشته‌اند. طبق داده‌های سایت DefiLlama، حجم سپرده‌گذاری‌ها در شبکه سولانا، که با معیار “ارزش کل سرمایه قفل‌شده” یا TVL اندازه‌گیری می‌شود، کاهش یافته و فقط 44 میلیون SOL در شبکه سولانا قفل شده است که علی‌رغم رشد 16 درصدی در ماه‌های گذشته، همچنان نسبت به سال‌های گذشته در سطح پایینی قرار دارد.
تاثیر کاهش حجم معاملات و سپرده‌گذاری
به گزارش کوین‌تلگراف، در این مدت، حجم معاملات آنچین سولانا 30 درصد کاهش یافت و در مقایسه با بلاک‌چین‌های دیگر نظیر اتریوم و سویی، عملکرد ضعیف‌تری نشان داد. از سوی دیگر، پلتفرم‌های مختلف مانند Orca، Phoenix و Raydium نیز شاهد کاهش 30 تا 39 درصدی فعالیت کاربران خود بودند.
این کاهش حجم فعالیت‌ها و سپرده‌گذاری‌ها در شبکه سولانا می‌تواند نشان‌دهنده کاهش اعتماد کاربران به این شبکه باشد و در نتیجه تقاضا برای توکن SOL نیز کاهش یابد.
تحلیل وضعیت بازار فیوچرز SOL
برای ارزیابی وضعیت بازار سولانا، باید به تحلیل داده‌های بازار مشتقات یا Futures نیز توجه کنیم. طبق داده‌ها، قراردادهای آتی SOL در تاریخ‌های اخیر کاهش پریمیوم (سود اضافی) را تجربه کردند. این پریمیوم از 20 درصد در 18 دسامبر به 10 درصد در 27 دسامبر کاهش یافت که نشان‌دهنده کاهش اعتماد معامله‌گران به آینده کوتاه‌مدت سولانا است.
با وجود این کاهش، بازار همچنان در وضعیت خنثی تا صعودی قرار دارد و این نشان می‌دهد که نهنگ‌ها و بازارسازان همچنان به روند صعودی سولانا امید دارند. اما برای بررسی دقیق‌تر، نیاز به زمان بیشتری داریم تا بتوانیم وضعیت نهایی این بازار را پیش‌بینی کنیم.
نگرانی‌های بازار خرد SOL
یکی از نشانه‌های نگرانی در بازار خرد، تغییرات نرخ تأمین مالی (Funding Rate) است. این نرخ زمانی مثبت است که خریداران تمایل دارند برای گرفتن اهرم بیشتر درخواست دهند و زمانی منفی می‌شود که فروشندگان کنترل بیشتری بر بازار پیدا می‌کنند.
در ماه گذشته، نرخ تأمین مالی SOL کمتر از 0.015 درصد بوده و نشان‌دهنده بازار خنثی بوده است. اما در تاریخ 27 دسامبر، این نرخ به طور ناگهانی منفی شد، که نشان‌دهنده کاهش تقاضای خریداران اهرمی و کاهش علاقه به خرید سولانا است. این تغییر نگران‌کننده است، به ویژه با توجه به اینکه سولانا نسبت به اوج تاریخی خود در حدود 264.5 دلار، تقریباً 30 درصد کاهش قیمت داشته است.
آیا آینده سولانا به سمت نزولی است؟
در حال حاضر، چشم‌انداز کوتاه‌مدت سولانا کمی نزولی به نظر می‌رسد. کاهش شدید فعالیت‌های آنچین و کاهش تقاضای SOL در بازارهای مختلف از جمله عواملی هستند که بر این دیدگاه تأثیرگذارند. به علاوه، اگر روند نزولی ادامه یابد، ممکن است قیمت سولانا حتی به زیر 180 دلار برسد.
با این حال، داده‌های بازار مشتقات همچنان نشان‌دهنده این هستند که نهنگ‌ها و بازارسازان از بازار SOL حمایت می‌کنند و ریسک کاهش قیمت به زیر 180 دلار همچنان محدود به نظر می‌رسد. بنابراین، برای پیش‌بینی دقیق‌تر آینده سولانا نیاز به پیگیری روندهای بازار در هفته‌های آینده داریم.
نتیجه‌گیری
در حالی که سولانا در روزهای اخیر با مشکلاتی در زمینه کاهش حجم معاملات و کاهش تقاضا مواجه بوده، برخی داده‌ها نشان می‌دهند که نهنگ‌ها و بازارسازان همچنان به این ارز دیجیتال خوش‌بین هستند. با این حال، در صورتی که روند نزولی ادامه یابد، ممکن است شاهد کاهش بیشتر قیمت SOL در کوتاه‌مدت باشیم. تحلیل دقیق‌تر و پیگیری داده‌های بازار می‌تواند به ما کمک کند تا تصمیمات بهتری در خصوص سرمایه‌گذاری در این ارز دیجیتال بگیریم.
