ریزش سنگین اتریوم؛ بررسی تأثیر بازارهای جهانی بر قیمت ETH

قیمت اتریوم (ETH) امروز با کاهش 11.75 درصدی به حدود 1900 دلار رسید. در پایین‌ترین سطح روزانه، این رمزارز تا 1755 دلار معامله شد که پایین‌ترین قیمت آن از اکتبر 2023 تاکنون است.

چندین عامل باعث کاهش قیمت اتریوم شده‌اند، از جمله:

• نگرانی‌ها درباره رکود اقتصادی در آمریکا و تأثیر آن بر بازارهای پرریسک
• نقد شدن گسترده موقعیت‌های معاملاتی خرید (Long) در بازار کریپتو
• خطر نقد شدن وام‌های رمز ارزی که با وثیقه ETH پشتیبانی شده‌اند
• الگوهای نزولی در تحلیل تکنیکال

ارتباط کاهش قیمت اتریوم با بازارهای پرریسک

افت قیمت اتریوم بازتابی از کاهش قیمت در بازارهای پرریسک مانند بورس آمریکاست که تحت تأثیر شرایط نامناسب اقتصادی قرار دارند.

نکات مهم:

• ارزش کل بازار کریپتو در 24 ساعت گذشته 4.6 درصد کاهش یافته است که با افت شاخص‌های بورس آمریکا هم‌زمان شده است.
• بانک JPMorgan احتمال وقوع رکود در آمریکا را برای سال 2025 از 30% به 40% افزایش داده است و سیاست‌های اقتصادی دونالد ترامپ را یکی از عوامل اصلی این خطر دانسته است.
• Goldman Sachs نیز احتمال رکود را از 15% به 20% رسانده است.
• آمریکا اخیراً 25% تعرفه بر کالاهای وارداتی از مکزیک و کانادا و 10% تعرفه بر کالاهای چینی اعمال کرده که باعث تشدید تنش‌های تجاری شده است.
• چین در پاسخ به این اقدام، تعرفه‌های جدیدی بر کالاهای آمریکایی اعمال کرده و 25 شرکت آمریکایی را با محدودیت‌های صادراتی مواجه کرده است.
• این تعرفه‌ها می‌توانند باعث افزایش تورم در آمریکا شده و تأثیر منفی بر بازارهای مالی از جمله رمزارزها بگذارند.

وام‌های بد دیفای فشار فروش را افزایش می‌دهند

یک وام 74 میلیون دلاری در پلتفرم Sky Protocol که با 130 میلیون دلار اتریوم وثیقه‌گذاری شده بود، پس از افت قیمت ETH به زیر 1900 دلار، در آستانه نقد شدن قرار گرفت.

چگونه اتفاق افتاد:

• وام‌گیرنده 34 میلیون دلار دیگر به وثیقه اتریوم خود اضافه کرد تا از نقد شدن جلوگیری کند.
• 1.6 میلیون دلار USDT را از بایننس برداشت کرده، آن را به DAI تبدیل کرد و به پلتفرم Maker واریز کرد.
• بدهی را به 73.1 میلیون دلار کاهش داد اما سطح نقد شدن هنوز 1836 دلار برای هر ETH باقی مانده است که نزدیک به قیمت فعلی ETH است.
• تقریباً 353 میلیون دلار بدهی در وام‌های مشابه وجود دارد که در صورت کاهش 20 درصدی قیمت اتریوم، خطر نقد شدن آن‌ها بیشتر خواهد شد.

نقد شدن موقعیت‌های خرید، کاهش قیمت ETH را تشدید می‌کند

افت 24 ساعته قیمت اتریوم همراه با موجی از نقد شدن معاملات خرید بود که باعث شد بسیاری از معامله‌گران، موقعیت‌های خود را ببندند.

نکات کلیدی:

• بیش از 240 میلیون دلار موقعیت معاملاتی اتریوم در 24 ساعت گذشته بسته شد که 196.27 میلیون دلار (82%) آن مربوط به نقد شدن موقعیت‌های خرید بود.
• این سقوط قیمت باعث فروش اجباری شد، زیرا معامله‌گران مجبور به خروج از بازار شدند.
• در صورت عدم حفظ سطح مارجین، صرافی‌ها به‌طور خودکار دارایی‌ها را برای پوشش زیان‌ها می‌فروشند که به کاهش قیمت بیشتر منجر می‌شود.
• کل بازار کریپتو در یک رویداد کاهش اهرم مواجه شد و نقد شدن موقعیت‌ها در 24 ساعت گذشته به 897.26 میلیون دلار رسید.

اتریوم به کدام سمت می‌رود؟

از نظر تکنیکال، روند نزولی اتریوم بخشی از یک الگوی فنجان و دسته معکوس (IC&H) است.

نکات کلیدی:

• تشکیل یک قله گرد (Cup) نشان‌دهنده کاهش قدرت خریداران است.
• پس از یک دوره تثبیت (Handle) در سطح 2700 دلار، تلاش برای شکست صعودی ناموفق بود.
• ETH از سطوح حمایتی کلیدی عبور کرده که این الگو را تأیید کرده و باعث کاهش بیشتر قیمت شده است.
• هدف قیمتی این الگو احتمالاً 1700 دلار خواهد بود که با سطح حمایتی مشخص‌شده مطابقت دارد.

نتیجه‌گیری

ترکیبی از نگرانی‌های اقتصادی، کاهش نقدینگی در بازار، نقد شدن موقعیت‌های خرید، و فشار فروش ناشی از وام‌های بد، باعث کاهش قیمت اتریوم شده است. در حالی که سطح 1900 دلار فعلاً یک حمایت روانی محسوب می‌شود، در صورت ادامه روند نزولی، احتمال کاهش بیشتر قیمت به 1700 دلار وجود دارد.