تحلیل فاندامنتال و تکنیکال ریپل | زمان فروش فرا رسیده؟
با وجود بازگشت قیمت ریپل (XRP) از کف قیمتی ۱.۶۱ دلاری در تاریخ ۱۹ فروردین ۱۴۰۴، این ارز دیجیتال هنوز نتوانسته از مقاومت کلیدی ۲.۲۰ دلار عبور کند. همین موضوع باعث شده که بسیاری از تحلیل‌گران نسبت به تداوم روند صعودی این آلت‌کوین تردید داشته باشند. آیا XRP بار دیگر در آستانه سقوط قرار دارد؟
کاهش نرخ فاندینگ و افت علاقه سرمایه‌گذاران
یکی از نشانه‌های واضح احتمال ادامه ریزش در بازار XRP، نرخ‌های منفی فاندینگ (Funding Rate) و کاهش قابل توجه در “سود باز” یا همان Open Interest قراردادهای آتی است.
نرخ فاندینگ منفی به این معناست که فروشندگان در بازارهای آتی، هزینه‌ای به خریداران می‌پردازند. این مسئله نشان‌دهنده غالب بودن احساسات نزولی در بازار است. نرخ فاندینگ ریپل از اوایل بهمن سال گذشته تاکنون منفی بوده و نشانی از بازگشت اعتماد سرمایه‌گذاران دیده نمی‌شود.
علاوه بر این، سود باز قراردادهای آتی ریپل از اوج ۷.۸۷ میلیارد دلاری در ۲۷ دی‌ماه ۱۴۰۳، به حدود ۳.۰۶ میلیارد دلار در ۲۲ فروردین ۱۴۰۴ کاهش یافته است. این افت نشان می‌دهد بسیاری از معامله‌گران در حال خروج از بازار هستند و نقدینگی کافی برای ادامه رشد قیمت وجود ندارد.
آیا مقاومت ۲.۲۰ دلار شکسته می‌شود؟
قیمت XRP پس از رشدی ۲۱ درصدی در تاریخ ۲۱ فروردین، در نزدیکی مقاومت ۲.۲۰ دلار متوقف شد. این سطح پیش‌تر نیز در ۱۷ فروردین مانع ادامه صعود شده بود. عدم توانایی در عبور از این مقاومت مهم، تردیدها درباره آینده روند قیمتی را افزایش داده است.
از لحاظ تکنیکال، XRP همچنان زیر میانگین‌های متحرک ۵۰ و ۱۰۰ روزه قرار دارد و در حال حاضر تنها حمایت قابل اتکای آن میانگین ۲۰۰ روزه در سطح ۱.۸۶ دلار است. بسته شدن قیمت زیر این سطح می‌تواند باعث فشار فروش بیشتر و سقوط قیمت به زیر ۱.۷۰ دلار شود.
نقش شاخص قدرت نسبی (RSI) در تحلیل بازار
شاخص RSI یا قدرت نسبی نیز در حال حاضر پایین‌تر از خط میانه قرار دارد. که به طور کلی بیانگر غالب بودن احساسات نزولی در بازار است. تا زمانی که RSI نتواند وارد منطقه بالای ۵۰ شود، نمی‌توان از شروع روند صعودی پایدار در بازار XRP سخن گفت.
عوامل موثر دیگر بر قیمت XRP
در کنار تحلیل تکنیکال، عوامل بنیادی نیز نقش مهمی در جهت‌گیری آینده قیمت ریپل دارند. ادامه اختلافات حقوقی شرکت ریپل با کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، تحولات بین‌المللی در زمینه پذیرش رمزارزها، و همچنین اخبار مرتبط با خرید شرکت Hidden Road توسط ریپل، می‌توانند در کوتاه‌مدت نوسانات قیمتی شدیدی را رقم بزنند.
اگرچه برخی تحلیل‌گران معتقدند خرید شرکت Hidden Road می‌تواند تقویت زیرساخت‌های XRPL را به دنبال داشته باشد. اما فعلاً واکنش بازار به این خبر مثبت نبوده و همچنان معامله‌گران منتظر سیگنال‌های قوی‌تری برای ورود هستند.
سناریوهای پیش‌رو برای XRP
در حال حاضر دو سناریو محتمل برای قیمت ریپل قابل تصور است:
- سناریوی صعودی: در صورتی که قیمت بتواند مقاومت ۲.۲۰ دلار را با حجم معاملات بالا بشکند و بالاتر از میانگین متحرک ۵۰ روزه (در حدود ۲.۲۸ دلار) تثبیت شود. می‌توان امیدوار بود که XRP مسیر صعودی خود را تا محدوده ۲.۵۰ دلار ادامه دهد.
- سناریوی نزولی: اگر قیمت نتواند از سطح ۲.۲۰ عبور کند و فشار فروش افزایش یابد. احتمال کاهش مجدد تا ۱.۸۶ دلار و حتی پایین‌تر از آن وجود دارد. در این حالت، فعال شدن سفارش‌های استاپ و نقد شدن پوزیشن‌های لوریج‌دار می‌تواند ریزش را تشدید کند.
جمع‌بندی
با وجود رشد اخیر XRP، شرایط بازار هنوز برای صعود پایدار مساعد نیست. شکست مقاومت ۲.۲۰ دلار و تثبیت بالای این سطح می‌تواند نشانه‌ای از شروع موج صعودی جدید باشد. در غیر این صورت، احتمال بازگشت به روند نزولی و سقوط قیمت همچنان بالا است.
سرمایه‌گذاران باید با دقت تحولات تکنیکال و فاندامنتال را دنبال کرده و از ورود هیجانی به بازار خودداری کنند. به‌ویژه در شرایطی که سیگنال‌های مخالف و نااطمینانی‌های سیاسی و اقتصادی جهانی وجود دارد.
